ここが知りたい投資信託！

投資信託の運用対象にはどのようなものがあるのかをご紹介します。

ＥＴＦ（Exchange Traded Funds）とは、証券取引所に上場し、株価指数などに代表される指標への連動を目指す投資信託のことです。『現物拠出型ETF』と『リンク債型ETF』があります。一般的な投資信託とは違い、証券取引所に上場され、市場において売買が行われています。よって、市場が開いている間は、上場株式と同じようにETF売買が可能となります。

取引が上場株式同様に「成行注文」や「指値注文」また「信用取引」が可能です。また一般的投資信託と比較した場合に、信託報酬のうち販売会社に支払う部分がなく、インデックス運用のために企業調査などのコストが少くすみます。そして現物拠出型のETFは株式などの売買を行う必要がないため売買にかかるコストが少ないという事から、信託報酬が低く抑えられるようになります。

ＥＦＴのリスクは何点かあります。株式と同じように、組み入れた有価証券の価格等が変動することでETFの価格も変動するというリスク。指数等に連動させるために、リンク債に対しても投資を行う場合があり、リンク債の発光体の財務状況によってETFの価格が変動するリスク。市場の需要供給により、売買が成立しないリスク、予想価格よりもかなり差のある価格で売買されるリスク。市場の急変時や運用によって、連動を目指す指数の値動きからかい離するリスクなどが挙げられます。

購入時・売却時には証券会社に対して、証券会社が定めている「売買手数料」がかかります。他には投資信託の保有額に応じて日々支払う「信託報酬」があります。年率でいくらか等は目論見書などに記載されています。また原則決算ごとに監査法事などから監査を受ける必要があり、その監査に要する「監査報酬」というコストがあります。

上場株式と同じです。そして、特定口座の対象となります。